贝隆高精密科技发展有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发售公示

(里接A11版)

最近三年,企业研发团队平均薪酬与同行业可比公司比照如下所示:

企业:万余元

公司高度重视研发能力人才的引进、培育和贮备,为了保持研发团队的平稳,企业给与研发团队具备核心竞争力的薪资待遇。从整体上看,企业研发团队平均薪酬高过同业竞争可比公司鼎通科技与长盈精密,小于同业竞争可比公司昀冢高新科技。

(8)财务费用率比照

报告期,企业财务费用率与同行业上市公司较为如下:

注:信息来源Wind

报告期,企业销售费用占营业收入占比与同行业上市企业平均不存在较大差异。

(9)2023年1-9月财务报表比照

截止到2023年10月31日,可比公司均已披露2023年1-9月财务报表,详细较为如下所示:

注:信息来源各企业公开披露的定期报告公示,Wind。

注:信息来源各企业公开披露的定期报告公示,Wind;综合毛利率和权重计算平均净资产收益率变化幅度=2023年1-9月标值-2022年1-9月标值。

企业销售费用率与同行业上市公司较为如下:

注:信息来源Wind。

企业管理费用率与同行业上市公司较为如下:

注:信息来源Wind。

企业研发费用率与同行业上市公司较为如下:

注:信息来源Wind。

企业财务费用率与同行业上市公司较为如下:

注:信息来源Wind

6、外国投资者估值水平具有合理性和审慎性

(1)依据《盈利预测审核报告》,企业本次发行预测分析股票市盈率小于行业平均静态市盈率

在综合考虑2023年多度运营计划、融资计划、财务计划以及各项前提假设和特殊假定前提下,公司编制了2023年度财务预测汇报,然后由申请会计审批,出具了《盈利预测审核报告》(中汇会鉴﹝2023﹞8092号)。

依据《盈利预测审核报告》,2023年度公司预计主营业务收入36,400.00万余元,同比增加4.03%;预估纯利润5,910.40万余元,同比减少2.41%;预估扣非后纯利润5,106.38万余元,同比增加0.29%。公司为发展多年的精密结构件制造商,可以有效扩展精密机械制造产品的应用界限,根据高效率的科技研发逐步完善生产流程提高工作效率,开发的产品类型和主要用途,持续获取新的高品质大顾客,具备较强持续盈利能力,经营效益不会有大幅下降风险。企业预测2023年扣非前后左右孰低纯利润相对应的本次发行预测分析摊低后市盈率为30.26倍,小于中证指数有限公司公布的计算机、通讯和其它电子产品加工制造业(C39)最近一个月均值静态市盈率32.23倍,小于领域最近一个月均值滚动市盈率33.12倍(截止到2024年1月2日)。

(2)依据外国投资者全新2023年赢利预估,企业本次发行预测分析股票市盈率小于行业平均静态市盈率

公司基于2023年1-9月生产经营情况、在手订单及其市场情况初步估算,2023年度公司预计实现营收36,900~37,500万余元,预估实现净利润6,100~6,300万余元,预估完成扣非后纯利润5,100~5,300万余元,公司预计的2023年扣非前后左右孰低纯利润相对应的本次发行预测分析摊低后市盈率为29.15~30.30倍,小于中证指数有限公司公布的计算机、通讯和其它电子产品加工制造业(C39)最近一个月均值静态市盈率32.23倍,小于领域最近一个月均值滚动市盈率33.12倍(截止到2024年1月2日)。

(3)去除极端值及异常值危害后,外国投资者滚动市盈率小于行业平均值

截止到2024年1月2日,中证指数有限公司公布的C39电子计算机、通讯和其它电子产品加工制造业上市公司中,去除亏本及全新滚动市盈率超出100倍之后的326家单位全新滚动市盈率的算术平均值为46.56倍,高过外国投资者依照本次发行购买价的扣非前及扣非后滚动市盈率。

(4)计算口径差别

依据中证指数有限公司公布的《行业指标数据计算说明》,之而公布领域平均市盈率的计算基础为扣非前归属于母公司股东的净利润,未考虑非经常性损益产生的影响,如果按同一规格测算,外国投资者前四个季度(2022年10月至2023年9月)扣非前归属于母公司公司股东纯利润摊低后滚动市盈率为30.63倍,小于截止到2024年1月2日的领域最近一个月均值滚动市盈率33.12倍。

(5)外国投资者具备持续增长的发展空间和发展空间,在客源、研发及技术性、产品品质、迅速服务水平、规模生产等多个方面积攒了很强的核心竞争力,商品大多数具有突出的高精密、高效益特性,相较于相比上市企业,发行人在权重计算平均净资产收益率等多个方面亦具有一定核心竞争力。

(6)外国投资者利润指标好于行业平均值

注:信息来源Wind,行业大数据选用整体法。

注:信息来源Wind,行业大数据选用整体法。

公司为发展多年的精密结构件制造商,可以有效扩展精密机械制造产品的应用界限,根据高效率的科技研发逐步完善生产流程提高工作效率,开发的产品类型和主要用途,持续获取新的高品质大顾客,具备较强持续盈利能力。2020年到2023年1-9月,企业综合毛利率分别是37.71%、33.61%、31.81%和30.56%,权重计算平均净资产收益率分别是25.08%、22.08%、19.44%和9.99%,利润指标好于行业平均值。

(7)外国投资者2023年后半年经营效益将有所改善

公司为发展多年的精密结构件制造商,可以有效扩展精密机械制造产品的应用界限,根据高效率的科技研发逐步完善生产流程提高工作效率,开发的产品类型和主要用途,持续获取新的高品质大顾客,具备较强持续盈利能力。

受新客跟新业务流程生产能力持续释放、一部分关键新品批量生产时长推迟至后半年等多种因素,外国投资者2023年后半年生产经营情况同比2023年上半年度将变好,2023年度主营业务收入、纯利润、扣非后净利润不会有大幅下降风险。

综上所述,发行人与保荐代表人(主承销商)在2022年经审计的财务报表定价前提下,融合2023年企业财务预测状况,并参考了行业市盈率能力和同业竞争可比公司平均后确定本次发行价钱,发行市盈率小于行业市盈率水准,少于同业竞争相比上市企业股票市盈率水准(去除极端值),发售标价具有合理化,定价政策具有谨慎性原则,但依然存在将来外国投资者股票下跌给投资者带来损害风险。

发行人和保荐代表人(主承销商)报请投资者关注经营风险,深入了解《招股说明书》中披露有关潜在风险,谨慎判断发售标价的合理性,客观作出决策。

二、本次发行的基本概况

(一)股票种类

本次发行的个股为境外上市rmb一般(A股),每股面值rmb1.00元。

(二)发行量和发行构造

发行人和保荐代表人(主承销商)共同商定此次增发新股数量达到1,800.00亿港元,发行股份占本次发行后公司股份总数的比例是25.00%,本次发行均是新股上市,均为网上发行,股东不公开发售股权。此次发行后总市值为7,200.00亿港元。

(三)发行价

发行人和保荐代表人(主承销商)充分考虑外国投资者所处行业、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求以及包销风险性等多种因素,共同商定本次发行价格是21.46元/股。

(四)募资

若本次发行取得成功,预估外国投资者募集资金总额为38,628.00万余元,扣减预估发行费6,086.49万余元(没有企业增值税)后,预估募集资金净额为32,541.51万余元,如存在末尾数差别,为四舍五入导致。

(五)本次发行的关键时间分配

注:1、T日是网上发行认购日;

2、以上日期是交易时间,遇有突发公共事件危害本次发行,保荐代表人(主承销商)将及时公示,改动本次发行日程表。

(六)拟上市地址

深圳交易所创业板股票。

(七)限售期分配

本次发行的个股无商品流通限定及限售期分配。

三、网上发行

(一)网上摇号时长

本次发行网上摇号时间是在2024年1月5日(T日)9:15-11:30、13:00-15:00。

网站投资人理应独立表述认购意愿,不可归纳授权委托证劵公司代其开展股票申购。遇有突发公共事件或不可抗拒因素危害本次发行,则按照认购当天通告申请办理。

(二)网上摇号价钱

本次发行的发行价为21.46元/股。网上摇号投资人应当按照本次发行价格进行认购。

(三)认购通称和编码

认购称之为“贝隆高精密”,认购代码为“301567”。

(四)在网上投资人认购资质

2024年1月5日(T日)前在我国清算深圳分公司开立证券账户并开通科创板交易权限,并且在2024年1月3日(T-2日)前20个交易日内(含T-2日)每日平均拥有深圳市市场非限售A股股份和非限购存托一定市值的投资人均可通过深圳交易所交易软件认购此次网上发行的个股。投资人有关证劵银行开户时间不足20个交易日的,按20个交易日内测算每日平均拥有总市值。在其中,普通合伙人应根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法(2020年修订)》等相关规定已开通科创板销售市场交易权限(中国法律、法律规定严禁消费者以外)。

发行人和保荐代表人(主承销商)提醒投资者认购前确定是否具有创业板股票新股申购条件。

(五)网上发行方法

此次网上发行根据深圳交易所交易软件开展,网上发行数量达到1,800.00亿港元。保荐代表人(主承销商)在指定时间内(2024年1月5日(T日)9:15-11:30,13:00-15:00)将1,800.00亿港元“贝隆高精密”个股键入在深圳交易所特定专用股票账户,做为这只股票唯一“卖家”。

(六)认购标准

1、投资人依照所持有的深圳市市场非限售A股股份和非限购存托总市值确认其在网上可新股申购额度,拥有总市值1多万元(含1万)的投资人才能参与股票申购,每5,000元估值可认购一个认购企业,不够5,000元一部分不纳入新股申购额度。每一个认购单位是500股,股票数量必须为500股或者其整数,但最大申购量不能超过此次网上发行股票数的千分之一,即不能超过18,000股,与此同时不能超过其按市值计算可新股申购额度限制。

投资人拥有的市值按照其2024年1月3日(T-2日,含当天)前20个交易日的每日平均拥有市值计算,可以同时用以2024年1月5日(T日)认购多只新股。投资人有关证劵银行开户时间不足20个交易日的,按20个交易日内测算每日平均拥有总市值。投资人拥有的市值必须符合《网上发行实施细则》的有关规定。

2、在网上投资人申购日2024年1月5日(T日)认购无需缴纳申购款,2024年1月9日(T+2日)依据中签结果交纳申购款。对申购量超出网上摇号限制18,000股股票申购,深圳交易所交易软件将视为无效给予全自动撤消,不予以确定;对申购量超出按市值计算的网上可新股申购额度,中国结算深圳分公司将会对超过部分作失效解决。

3、股票申购一经深圳交易所交易软件确定,不可撤消。不过关、休眠状态、销户和没有总市值股票账户不得参加股票申购,以上帐户参加认购的,中国结算深圳分公司将对其作失效解决。投资者参与网上发行认购,必须使用一个有市值的股票账户,每一股票账户只有认购一次。同一投资人使用多个股票账户参加同一只股票申购的,及其投资人使用同一股票账户多次参与同一只股票申购的,以深圳交易所交易软件确定的该投资人的第一笔认购为全面认购,其余均为失效认购。股民拥有好几个股票账户的,好几个股票账户的市值分类汇总。确定好几个股票账户为同一投资人所持有的原则为股票账户注册信息里的“账号持有者名字”、“合理身份证明材料号”均同样。股票账户注册信息以T-2日日终为标准。

股票融资顾客信用证券账户的市值分类汇总至该投资人拥有的市值中,证劵公司转融通担保证券明细分类账户的市值分类汇总至该证劵公司拥有的市值中。

4、投资人要遵守相关法律法规及证监会的相关规定,并自行承担相应的责任。

(七)认购程序流程

1、开户备案

参加此次网上发行的投资人须持有中国结算深圳分公司的证券账户卡并开通科创板销售市场交易权限。

2、测算总市值与可新股申购额度

投资人拥有的市值按照其2024年1月3日(T-2日,含当天)前20个交易日的每日平均拥有市值计算,可以同时用以2024年1月5日(T日)认购多只新股。投资人有关证劵银行开户时间不足20个交易日的,按20个交易日内测算每日平均拥有总市值。投资人拥有的市值必须符合《网上发行实施细则》的有关规定。

3、设立资金帐户

此次网上摇号的投资人,需在网上摇号日2024年1月5日(T日)前在和深圳交易所联网的股票交易营业网点设立资金帐户。

4、认购办理手续

认购办理手续与在二级市场买进深交所上市个股的方法同样,在网上投资人依据所持有的总市值信息在认购期限内(2024年1月5日(T日)9:15-11:30、13:00-15:00)根据深圳交易所联网的各证劵公司开展认购授权委托。

(1)股民当众授权委托时,填写好认购委托书的各项内容,持身份证、证券账户卡和资源账户(确定资产存款额务必大于等于认购所需要的账款)到申购者开户与深圳交易所联网的各股票交易网点办理授权委托办理手续。银行柜台经办人检查投资人交货的各种有效证件,核查确认无误就可以接受委托。

(2)投资者通过电话委托或其它全自动委托方式时,应按照各股票交易营业网点规定申请办理授权委托办理手续。

(3)投资人的认购授权委托一经接纳,不可撒单。

(4)参加网上摇号的投资者应独立表述认购意愿,证劵公司不可接受投资者归纳授权委托代其开展股票申购。

(5)投资者进行网上摇号时,不用缴纳认购资产。

(八)投资人申购股票数的确定方式

在网上投资人申购股票数的确定方式为:

1、如在网上合理股票数量小于等于此次网上发行总数,也无需开展摇号申请摇签,所有的新股配号全是中签号码,投资人按其有效申购量申购个股;

2、如在网上合理股票数量超过此次网上发行总数,则是由中国清算深圳分公司结算控制主机按每500股定为一个申购配号,次序取号,再通过摇号申请摇签明确合理认购中签号码,每一中签号码申购500股。

中标率=(网上发行总数÷在网上合理认购总产量)×100%。

(九)新股配号与摇签

若在网上合理认购总产量超过此次网上发行总数,则采取摇号申请摇签明确中签号码的形式进行配股。

1、申购配号确定

2024年1月5日(T日),中国结算深圳分公司依据投资人股票申购状况确定合理认购总产量,按每500股配一个认购号,对每一个合理认购按照时间顺序持续新股配号,新股配号无间断,一直到最后一笔认购,并把新股配号结论传入各股票交易营业网点。

2024年1月8日(T+1日),给投资者发布新股配号结论。申购者需到原授权委托认购买卖交易营业网点处确定申购配号。

2、发布中标率

发行人和保荐代表人(主承销商)将在2024年1月8日(T+1日)在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》与经济参考网刊登的《贝隆精密科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上申购情况及中签率公告》中发布在网上发行中签率。

3、摇号申请摇签、发布中签结果

2024年1月8日(T+1日)早上在公证部门的监督下,由发行人和保荐代表人(主承销商)组织摇号申请摇签,确定摇号中签结论,中国结算深圳分公司于当日将抽签结果发送给各股票交易营业网点。发行人和保荐代表人(主承销商)将在2024年1月9日(T+2日)在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》与经济参考网刊登的《网上摇号中签结果公告》中发布中签结果。

4、确定申购股票数

投资人依据中签号码,确定申购股票数,每一中签号码只有申购500股。

(十)新股投资人交款

投资人打新股摇号中签后,应当依据2024年1月9日(T+2日)公示的《网上摇号中签结果公告》执行交款责任,在网上投资人交款时,必须遵守投资人所属证劵公司有关规定。2024年1月9日(T+2日)日终,新股的投资者应保证其资金帐户有足额的新股申购资产,不足部分视作放弃认购,从而产生的后果及相关法律责任,由投资人承担。

线上投资人持续12个月总计发生3次中签但并未全额交款的情形时,自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月(按180个自然日计算,含隔日)内不得参加新股上市、存托、可转债、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转债与可交换公司债券的频次分类汇总。

(十一)放弃认购个股的处理方法

2024年1月9日(T+2日)日终,新股的投资者应保证其资金帐户有足额的新股申购资产,不足部分视作放弃认购。对因在网上投资人资金短缺而或者部分放弃认购的现象,结算参与人(包含证劵公司及基金托管人等)理应用心核实,并且在2024年1月10日(T+3日)15:00前如实向中国结算深圳分公司申请。截止到2024年1月10日(T+3日)16:00结算参与人资产交割账户余额不能进行新股申购资产交割,中国结算深圳分公司开展失效解决。投资人放弃认购的股权由保荐代表人(主承销商)承销。

(十二)投资人交款认购的股权严重不足情况

在出现在网上投资人交款认购的股权严重不足此次发行数量70%时,发行人和保荐代表人(主承销商)将终止此次新股上市,并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

在出现在网上投资人交款认购的股权总数不少于此次发行数量70%(含70%),但没有达到此次发行数量时,本次发行因在网上投资人未足额缴纳申购款而放弃认购的个股由保荐代表人(主承销商)承销。保荐代表人(主承销商)很有可能承担较大承销义务为本次发行数量30%,即540.00亿港元。

发行人和保荐代表人(主承销商)将于2024年1月11日(T+4日)公示《贝隆精密科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告》,公布在网上投资人获配未交款金额及保荐代表人(主承销商)的承销占比。

四、中断发售

1、中断发售状况

在出现以下情形时,外国投资者及保荐代表人(主承销商)将商议采用中断发售对策:

(1)在网上投资人股票数量不够此次发行数量;

(2)在网上投资人交款认购的股权严重不足此次发行数量70%;

(3)发行人在发售过程中出现重要会议后事宜危害本次发行的;

(4)依据《管理办法》第五十六条和《实施细则》第七十一条规定,证监会和深圳交易所发觉股票发行包销全过程存有涉嫌违法违规或是存在异常情况的,可勒令发行人和主承销中止或暂停发售,对相关事宜进行调查处理。

如出现之上情况,发行人和保荐代表人(主承销商)将及时公示中断发售缘故、修复发售分配等事项。投资人已缴纳申购款,外国投资者、保荐代表人(主承销商)、深圳交易所和中国结算深圳分公司将尽快分配早已交款投资人的退钱事项。中断发行后,在证监会予以注册的期限内,且满足会议后事宜管控要求的前提下,纬向深圳交易所审核同意后,发行人和保荐代表人(主承销商)将适时重新启动发售。

2、中断公开发行的对策

2024年1月10日(T+3日)16:00后,发行人和保荐代表人(主承销商)统计分析在网上申购结论,决定是否中断发售。如中断发售,发行人和保荐代表人(主承销商)将尽快公示中断发售分配。中断发行后,在网上投资人新股股权失效并且不备案至投资人户下。投资人已缴纳申购款,外国投资者、保荐代表人(主承销商)、深圳交易所和中国结算深圳分公司将尽快分配早已交款投资人的退钱事项。中断发行后,在证监会予以注册的期限内,且满足会议后事宜管控要求的前提下,纬向深圳交易所审核同意后,发行人和保荐代表人(主承销商)将适时重新启动发售。

五、余股承销

在网上投资人交款认购的股权严重不足此次发行数量70%时,外国投资者及保荐代表人(主承销商)将中断发售。

在网上投资人交款认购的股权总数不少于此次发行数量70%(含70%),但没有达到此次发行数量时,交款不足部分由保荐代表人(主承销商)承担承销。

产生余股承销状况时,2024年1月11日(T+4日),保荐代表人(主承销商)将余股承销资金与网上发行募资扣减证券承销承销费后一起划给外国投资者,外国投资者向中国结算深圳分公司递交股权登记申请,将承销股份登记至保荐代表人(主承销商)特定股票账户。

六、发行费

此次给投资者网上定价发行不收取佣金和合同印花税相关费用。

七、发行人和保荐代表人(主承销商)

(一)外国投资者:贝隆高精密科技发展有限公司

法人代表:杨炯

通讯地址:浙江省余姚市舜宇西街184号

手机联系人:武磊

联系方式:0574-62762644-86407

(二)保荐代表人(主承销商):兴业银行证券股份有限公司

法人代表:杨华辉

通讯地址:上海浦东新区长柳路36号兴业证券商务大厦19楼

手机联系人:市场销售交易业务总公司

联系方式:021-20370807,021-20370600

外国投资者:贝隆高精密科技发展有限公司

保荐代表人(主承销商):兴业银行证券股份有限公司

2024年1月4日