|
头条
|
今日视点：如何加快证券公司财富管理转型？
李文
近日，中国证监会发布了《关于资本市场金融“五大文章”的实施意见》（以下简称《实施意见》）。建议加快证券基金经营机构的财富管理转型。
证券公司作为资本市场的重要参与者，不仅是资本市场的“看门人”，也是社会财富的“管理者”。去年发布的新《国家九条》提出“促进行业机构加强投资银行能力和财富管理能力建设”
目前，财富管理业务已成为证券公司的重要收入来源，金融产品销售和投资咨询配置服务是证券公司在财富管理领域转型的主要方向。截至2024年上半年底，证券公司销售金融产品3.07万亿元，同比增长4.95%；实现证券投资顾问和基金投资顾问净收入19.36亿元，同比增长17.05%。数据证实了业务转型的初步成果。然而，证券公司在财富管理价值链中的定位仍需实现从产品销售到资产配置的实质性飞跃。
在此背景下，《实施意见》的发布将进一步推动证券公司加快财富管理转型。作者认为，证券公司可以从三个方面加快转型：加强业务协调、完善投资咨询系统和加强数字驱动。
一是加强业务协调，提供全方位的财富管理服务。证券公司可以加强财富管理与投资银行和资产管理业务在渠道和产品设计方面的协调，形成三维服务网络，促进财富管理的转型。例如，证券公司在投资银行业务中积累的大量机构端高净值财富客户是财富管理业务的潜在客户；在产品创新方面，可以利用资产管理业务的投资研究能力和产品创新能力为财富管理客户提供定制产品，设计ESG主题、跨境配置、养老FOF等不同需求客户的专属产品；还可以建立差异化产品矩阵，尝试与公开发行、私募股权、保险等机构合作，引入定量对冲、雪球结构等策略，提高产品竞争力。
二是建立多层次、专业的投资系统。投资能力是衡量财富管理机构服务水平的重要指标。《实施意见》明确提出“完善投资顾问制度规则”。目前，券商正在积极建立多层次买家投资配置服务体系，推进特色服务。例如，一些大型券商试图采用“人+平台”的服务模式，实现投资研究和服务内容的平台生产和系统推送。同时，券商也更加重视投资人才的储备，这是影响后续服务发展的重要因素。2024年，券商投资人数大幅增加，达到8.6万。
第三，加快数字化转型。数字化转型是证券公司优化财富管理业务、提高质量和效率的重要途径。一些证券公司建立的智能投资顾问和数字平台降低了财富管理业务的成本，提高了投资者的体验和投资效率，形成了不同于传统渠道的核心竞争力。
财富管理轨道“长坡厚雪”。证券公司加快财富管理转型，不仅有助于巩固业绩波动，实现自身高质量发展，而且有利于重点关注主要责任和业务，履行社会财富“管理者”的职责。
商业时报所刊载信息均来源于网络，并不代表本站观点。本文所涉及的信息、数据和分析均来自公开渠道，如有任何不实之处、涉及版权问题，请邮箱Jubao_Times@163.com
本文仅供读者参考，任何人不得将本文用于非法用途，由此产生的法律后果由使用者自负